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瑞丰光电 3002412013-12-12 17:10:24 录入：客服9
板块: 电子信息概念、珠江三角概念、LED概念、创业板概念、股权激励概念。
(1)主营LED封装：主要从事LED封装技术的研发和LED封装产品制造、销售，提
供从LED封装工艺结构设计、光学设计、驱动设计、散热设计、LED器件封装、技术
服务到标准光源模组集成的LED光源整体解决方案，是专业的LED封装商和LED光源的
系统集成商。主要产品为高端背光源LED器件及组件（中大尺寸液晶电视背光源、电
脑背光源、手机背光源等）、照明用LED器件及组件、显示用LED器件及组件等，广
泛应用于液晶电视、电脑及手机、日用电子产品、城市亮化照明、室内照明、各类
显示屏、工业应用和汽车等。从封装结构来分，公司的产品全部为先进的SMD LED。
(2)SMDLED扩产：2013年7月，公司拟使用自有资金1.83亿元投资SMDLED扩产项
目。项目达产后，公司中大尺寸LCD背光源LED年产能为1904KK、照明LED产品年产能
为8388KK、汽车电子及其它产品产能为2004KK，总产能为扩产项目实施前的2.8倍。
如公司扩产项目达产后新增产能均能形成销售额的情况下，预计年均增加营业收入8
1600万元，年均增加净利润6936万元，项目内部收益率40.16%，总投资收益率30.94
%，投资回收期3.66年。
(3)EMC封装技术：EMC(epoxy molding comound)是采用新的Epoxy材料和蚀刻技
术在Molding设备的封装下的一种高度集成化的框架形式。由于材料和结构的变化，
所以它据有高耐热、抗UV、高度集成、通高电流、体积小的特点。2013年，公司在E
MC封装技术取得突破，并于6月的广州国际照明展中展示了新产品。同时，公司董事
长表示，在未来的二三年之内，公司可能会全面转向EMC。
(4)陶瓷封装材料和技术：公司成功实现将陶瓷材料用于LED封装，解决了贴片L
ED光效偏低和高温高湿环境不适应性问题，成为LED封装材料发展的重要趋势。在此
基础上公司开发了一款高集成化的陶瓷封装大功率LED产品，尺寸仅为3.45mm见方，
功率可达3W (一般TOP LED为0.06W)，使照明LED在有限的空间发挥更高光效，以更
小的体积获得更广泛的使用范围。陶瓷封装材料和技术实现了LED在高温、高功率下
的高可靠性，是LED用于照明的根本解决方案之一。
(5)首发募资项目：本次募资投入7348.97万元于“中大尺寸LCD背光源LED技术
改造项目”，项目三年达产，达产后新增产能756KK，全年总产能增加到1332KK，年
平均净利润4105.53万元；12324.26万元投入“照明LED产品技术改造项目”，项目
三年达产，达产后新增产能1350KK，全年总产能增加到2406KK，年平均净利润5098.
87万元；4361.20万元投入“LED封装技术与产业化研发中心”。2012年11月，上海
子公司瑞丰光电子完成工商注册登记，实施上述三项募资项目。该公司达产后，年
均新增收入60000万元，净利润6335.84万元，达产时间为36个月。截止2013年9月末
，项目进度分别为78.73%、90.23%、14.55%。
(6)中大尺寸LED背光源：目前液晶电视背光源LED主要由日本、韩国、台湾地区
的LED企业提供，公司是少数可批量提供电视背光源LED的国内企业之一，已向康佳
、创维、长虹等电视机厂家批量提供液晶电视背光源LED，成为合格供应商，目前正
在开拓TCL、华星光电、京东方等客户，处于产品送样测试阶段。公司成功解决了“
同色异谱”现象，保证最后产品的颜色稳定性和一致性，同时在色域覆盖率控制技
术方面包含到了整体液晶模组的透过性和LED的开发技术。。2013年7月，公司拟与T
CL集团、裕星企业共同出资设合资公司华瑞光电，公司出资5000万元占25%。TCL在L
CDTV市场及照明LED市场拥有丰富的渠道资源，裕星企业的母公司璨园光电是一家专
业的LED芯片厂商，本次合作将巩固公司在中大尺寸背光源和照明光源领域的行业地
位。2013年上半年公司中大尺寸背光源LED产品的销售额为1.35亿元，同比增长112.
55%。
(7)通用照明LED：在照明LED领域，除原有客户外，公司实现了向TCL照明、英
飞特、阳光照明、赛尔富、创维、美的等大规模照明企业的批量供货。2010年下半
年，公司成功进入全球前三大电子元器件代理商安富利、大联大的代理配送体系，
由其代理公司照明LED和中大尺寸LCD背光源LED产品在全球的销售（已签订合同，处
于培训阶段）。目前，公司已经开发和正在开发的1W以上的标准化结构LED光源模块
有10多种，将首先应用在日光灯、筒灯、射灯市场，未来将启动格栅灯等室内照明
市场。
(8)激励计划：2013年12月，公司首期股票期权与限制性股票激励计划第一期行
权/解锁条件已满足，可行权期权数量为168.92万份，行权价7.018元/股；可解锁限
制性股票为145.17万股。公司于13年9月完成预留股票期权与限制性股票授予登记。
向5名激励对象授予预留期权53.45万份，行权价13.92元/股，向5名激励对象授予限
制性股票47.51万股，首次授予日为2013年8月13日，授予价格为7.21元/股。2013年
8月，公司股票期权数量调整为566.16万份，首次授予部分512.71万份，预留部分53
.45万份。同时，预留部分的限制性股票数量调整为47.51万股。股票期权自授予日
起满12个月后在36个月内分三期行权，解锁条件：相比2011年，2012年起三年净利
润(净资产收益率)增长率不低于10%、30%、50%(6.5%、7%、7.5%)。其中，首个行权
期等待期内净利润及扣除非经常性损益的净利润不得低于授予日前最近三个会计年
度的平均水平且不得为负。
(9)股东回报规划：2012年8月，股东大会通过公司制定未来三年股东回报规划(
2012-2014年)：每年以现金方式分配的利润不低于当年实现的可分配利润的10%，且
任意三个连续会计年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年
均可分配利润的30%；如果未来三年公司净利润保持持续稳定增长，公司可提高现金
分红比例或者实施股票股利分配；公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状
况提议公司进行中期现金分红。
(10)自愿锁定承诺：公司控股股东、实际控制人龚伟斌和公司股东东莞康佳电
子有限公司承诺，自股票上市交易之日起36个月内，不转让或委托他人管理其直接
或者间接持有的本公司股份，也不由发行人回购其持有的该等股份。 公司股东深圳
市领瑞投资有限公司、林常、吴强、周文浩、苟华文、郑更生、胡建华、宋聚全、
任凤琪、李缅花、龙胜、黄闻云各自承诺，自股票上市交易之日起12个月内，不转
让或委托他人管理其直接或者间接持有的本公司股份，也不由发行人回购其持有的
该等股份。
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